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APR\u200\'3fS ART. 12
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N\u176\'3fI-1341
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ASSEMBL\u201\'3fE NATIONALE
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21 Octobre 2025
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PROJET DE LOI DE FINANCES POUR 2026 - (N\u176\'3f 1906)
\par 
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(Premi\u232\'3fre partie)
\par 
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Tomb\u233\'3f
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AMENDEMENT N\u176\'3fI-1341
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pr\u233\'3fsent\u233\'3f par
\par 
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Mme\u160\'3fAutain, M.\u160\'3fAmirshahi, Mme\u160\'3fArrighi, Mme\u160\'3fBalage\u160\'3fEl\u160\'3fMariky, Mme\u160\'3fBelluco, M.\u160\'3fBen\u160\'3fCheikh, M.\u160\'3fBiteau, M.\u160\'3fArnaud\u160\'3fBonnet, M.\u160\'3fNicolas\u160\'3fBonnet, Mme\u160\'3fChatelain, M.\u160\'3fCorbi\u232\'3fre, M.\u160\'3fDavi, M.\u160\'3fDuplessy, M.\u160\'3fFournier, Mme\u160\'3fGarin, M.\u160\'3fDamien\u160\'3fGirard, M.\u160\'3fGustave, Mme\u160\'3fCatherine\u160\'3fHervieu, M.\u160\'3fIordanoff, Mme\u160\'3fLaernoes, M.\u160\'3fLahais, M.\u160\'3fLucas-Lundy, Mme\u160\'3fOzenne, M.\u160\'3fPeytavie, Mme\u160\'3fPochon, M.\u160\'3fRaux, Mme\u160\'3fRegol, M.\u160\'3fRoum\u233\'3fgas, Mme\u160\'3fSandrine\u160\'3fRousseau, M.\u160\'3fRuffin, Mme\u160\'3fSas, Mme\u160\'3fSebaihi, Mme\u160\'3fSimonnet, Mme\u160\'3fTaill\u233\'3f-Polian, M.\u160\'3fTavernier, M.\u160\'3fThierry et Mme\u160\'3fVoynet
\par 
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}
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ARTICLE ADDITIONNEL
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APR\u200\'3fS L\rquote ARTICLE 12, ins\u233\'3frer l\rquote article suivant:
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}
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L\u8217\'3farticle\u160\'3f209 du code g\u233\'3fn\u233\'3fraldes imp\u244\'3fts est compl\u233\'3ft\u233\'3f par un XI ainsi r\u233\'3fdig\u233\'3f\u160\'3f:
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}
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\u171\'3f\u160\'3fXI.\u160\'3f\u8211\'3f\u160\'3f1\u176\'3f De fa\u231\'3foncompl\u233\'3fmentaire \u224\'3f l\u8217\'3fimp\u244\'3ft d\u233\'3ffini \u224\'3f l\u8217\'3farticle\u160\'3f205, toutepersonne morale exer\u231\'3fant une activit\u233\'3f en France et dont le chiffred\u8217\'3faffaires au niveau mondial est sup\u233\'3frieur \u224\'3f 750 millions d\u8217\'3feurosse voit impos\u233\'3fe sur l\u8217\'3fassiette suivante\u160\'3f: l\u8217\'3f\u233\'3fcart entre lemontant d\u8217\'3fimp\u244\'3fts qui seraient acquitt\u233\'3fs si l\u8217\'3fensemble des b\u233\'3fn\u233\'3fficesau niveau mondial \u233\'3ftaient tax\u233\'3fs au taux de 25\u160\'3f%, et le montantd\u8217\'3fimp\u244\'3fts sur les b\u233\'3fn\u233\'3ffices acquitt\u233\'3fs au niveau mondial. Le calculde ces b\u233\'3fn\u233\'3ffices national et mondial inclut \u233\'3fgalement le b\u233\'3fn\u233\'3fficedes entit\u233\'3fs juridiques dont la personne morale d\u233\'3ftient plus de50\u160\'3f% des actions, parts, droits financiers ou droits devote.
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\u171\'3f\u160\'3f2\u176\'3f Pour la d\u233\'3ftermination del\u8217\'3fimp\u244\'3ft d\u251\'3f en application du\u160\'3f1\u176\'3f, l\u8217\'3fadministration fiscaleapplique un taux \u233\'3fgal au ratio du chiffre d\u8217\'3faffaires r\u233\'3falis\u233\'3f enFrance par rapport au chiffre d\u8217\'3faffaires mondial de la personnemorale. Le calcul de ces chiffres d\u8217\'3faffaires national et mondialinclut \u233\'3fgalement le chiffre d\u8217\'3faffaires des entit\u233\'3fs juridiques dontla personne morale d\u233\'3ftient plus de 50\u160\'3f% des actions, parts,droits financiers ou droits de vote.\u160\'3f\u187\'3f
\par 
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EXPOS\u201\'3f SOMMAIRE
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La mondialisation et la digitalisation de l\u8217\'3f\u233\'3fconomie ont permisaux multinationales de d\u233\'3flocaliser leurs b\u233\'3fn\u233\'3ffices dans les paradisfiscaux, affaiblissant les liens entre le lieu o\u249\'3f leurs b\u233\'3fn\u233\'3fficessont enregistr\u233\'3fs, et o\u249\'3f l\u8217\'3factivit\u233\'3f \u233\'3fconomique r\u233\'3felle a lieu. Lesmultinationales, qui ont des filiales dans de nombreux pays, jouentsur les prix de transfert pour transf\u233\'3frer leurs b\u233\'3fn\u233\'3ffices dans lesjuridictions \u224\'3f la fiscalit\u233\'3f la plus avantageuse. Aujourd\u8217\'3fhui, 40 %des b\u233\'3fn\u233\'3ffices des multinationales sont transf\u233\'3fr\u233\'3fs dans des paradisfiscaux. Cela conduit notamment \u224\'3f une perte de recettes fiscalespour les \u201\'3ftats \u8211\'3f un manque \u224\'3f gagner de l\u8217\'3fordre de 10 % de l\u8217\'3fimp\u244\'3ftsur les b\u233\'3fn\u233\'3ffices collect\u233\'3f au niveau mondial \u8211\'3f mais aussi \u224\'3f unnivellement par le bas des niveaux d\u8217\'3fimposition sur les soci\u233\'3ft\u233\'3fs,les pays cherchant \u224\'3f attirer ces soci\u233\'3ft\u233\'3fs sur leur territoire pardes taux d\u8217\'3fimposition toujours plus bas. Alors que le taux moyend\u8217\'3fimp\u244\'3ft effectif sur les soci\u233\'3ft\u233\'3fs \u233\'3ftait de 49 % en 1985, il n\u8217\'3f\u233\'3ftaitplus que de 23 % en 2020.
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}
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Cet enjeu pose deux probl\u232\'3fmes majeurs. Les multinationales, quipeuvent d\u233\'3flocaliser leurs b\u233\'3fn\u233\'3ffices dans les paradis fiscaux,paient moins d\u8217\'3fimp\u244\'3fts en proportion de leurs b\u233\'3fn\u233\'3ffices que lesautres entreprises, ce qui constitue une entrave manifeste auprincipe d\u8217\'3f\u233\'3fgalit\u233\'3f devant l\u8217\'3fimp\u244\'3ft. Ces pratiques induisent en outreun manque \u224\'3f gagner tr\u232\'3fs important pour les finances publiques,alors que les \u201\'3ftats ont des besoins importants en mati\u232\'3fre definancement des services publics dans un contexte de transitiond\u233\'3fmographique, et de financement de la transition \u233\'3fcologique.
\par 
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}
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Au niveau fran\u231\'3fais, ce transfert artificiel de b\u233\'3fn\u233\'3ffices dans lesparadis fiscaux induit une perte annuelle de recettes fiscales del\u8217\'3fordre de 36 milliards d\u8217\'3feuros.
\par 
}
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}
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Pour r\u233\'3fgler ce probl\u232\'3fme, en 2021, 140 juridictions se sont misesd\u8217\'3faccord dans le cadre de n\u233\'3fgociations \u224\'3f l\u8217\'3fOCDE pour mettre enplace un taux minimum d\u8217\'3fimposition de 15 % sur les multinationales.Cet accord est largement perfectible : le taux de 15 % a \u233\'3ft\u233\'3f fix\u233\'3ftrop bas \u8211\'3f il reste inf\u233\'3frieur au taux d\u8217\'3fimposition sur les soci\u233\'3ft\u233\'3fsde beaucoup de pays, et il n\u8217\'3fy a aucune justification \u224\'3f ce que lesmultinationales soient impos\u233\'3fes \u224\'3f un taux plus faible que lesautres entreprises \u8211\'3f et l\u8217\'3faccord contient de nombreuses failles etexemptions, qui ne permettent pas d\u8217\'3fassurer un taux d\u8217\'3fimpositioneffectif de 15 % sur les b\u233\'3fn\u233\'3ffices des multinationales au niveaumondial.
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Devant cet accord mondial largement perfectible dont les \u201\'3ftats-Unissont sortis cette ann\u233\'3fe, les pays peuvent unilat\u233\'3fralement prendredes mesures pour assurer une imposition minimale plus ambitieusedes multinationales, en fonction de l\u8217\'3factivit\u233\'3f \u233\'3fconomique r\u233\'3felle deces-derni\u232\'3fres sur leur territoire.
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L\u8217\'3fObservatoire europ\u233\'3fen de la fiscalit\u233\'3f, dirig\u233\'3f par Gabriel Zucman,dans son 
}
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Global Tax Evasion Report
}
}
{\b0 \cf1 \f3 \ul0 \strike0 \i0 \fs24 \sa240 \sb240 
 (2024) a con\u231\'3fu la mani\u232\'3freque les \u201\'3ftats assurent, au niveau individuel, une impositionminimale sur les b\u233\'3fn\u233\'3ffices mondiaux des multinationales. Pour cefaire, les soci\u233\'3ft\u233\'3fs devront \u234\'3ftre impos\u233\'3fes au niveau national surleur \u171\'3f d\u233\'3fficit fiscal \u187\'3f mondial, i.e. la diff\u233\'3frence entre l\u8217\'3fimp\u244\'3ftque devrait acquitter l\u8217\'3fentreprise si tous ses b\u233\'3fn\u233\'3ffices mondiaux\u233\'3ftaient tax\u233\'3fs au taux de 25%, et l\u8217\'3fimp\u244\'3ft effectivement pay\u233\'3f parl\u8217\'3fentreprise au niveau mondial. Le taux de r\u233\'3ff\u233\'3frence de 25% est untaux plus ambitieux que celui propos\u233\'3f dans l\u8217\'3faccord de l\u8217\'3fOCDE, et \u224\'3fla mesure des besoins en financements des \u201\'3ftats pour la transition\u233\'3fcologique et les services publics. C\u8217\'3fest en outre le m\u234\'3fme taux quele taux de l\u8217\'3fimp\u244\'3ft sur les soci\u233\'3ft\u233\'3fs en France. Il permet ainsid\u8217\'3faligner le taux d\u8217\'3fimposition des multinationales \u224\'3f celui auquelsont impos\u233\'3fes nos petites et moyennes entreprises qui op\u232\'3frent enFrance.\u160\'3f
\par 
}
}
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Sur ce d\u233\'3fficit fiscal mondial, la France a la l\u233\'3fgitimit\u233\'3f de leverla part qui lui revient, en proportion de l\u8217\'3factivit\u233\'3f \u233\'3fconomique del\u8217\'3fentreprise sur son territoire. Ainsi, si l\u8217\'3fentreprise r\u233\'3falise 20% de son chiffre d\u8217\'3faffaires en France, la France pourra imposer \u224\'3fhauteur de 20 % le \u171\'3f d\u233\'3fficit fiscal \u187\'3f mondial de l\u8217\'3fentreprise. Celapermet que la France, \u224\'3f son \u233\'3fchelle, puisse collecter en dernierressort la part d\u8217\'3fimp\u244\'3ft qui lui revient. Elle assurerait un imp\u244\'3ftminimum de 25 % sur le d\u233\'3fficit fiscal mondial de l\u8217\'3fentreprise,proportionnellement \u224\'3f l\u8217\'3factivit\u233\'3f de la multinationale enFrance.\u160\'3f
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}
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A terme, si d\u8217\'3fautres pays mettaient en place ce type d\u8217\'3fimposition,cela permettrait de mettre fin \u224\'3f la spirale de nivellement par lebas des taux d\u8217\'3fimposition sur les soci\u233\'3ft\u233\'3fs au niveau mondial.Chaque pays sera en effet incit\u233\'3f \u224\'3f augmenter son propre tauxd\u8217\'3fimposition sur les soci\u233\'3ft\u233\'3fs pour collecter le d\u233\'3fficit fiscal desmultinationales, en fonction de l\u8217\'3factivit\u233\'3f de ces-derni\u232\'3fres dansleur pays.
\par 
}
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Au niveau fran\u231\'3fais, cette taxe rapporterait 26 milliards d\u8217\'3feuros derecettes fiscales annuelles. Par d\u233\'3ffinition, ce rendement seraitamen\u233\'3f \u224\'3f varier \u224\'3f la baisse si d\u8217\'3fautres pays mettaient en place unetaxation similaire de collection de l\u8217\'3fimp\u244\'3ft en dernier ressort.
\par 
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}
{\b0 \cf1 \f3 \ul0 \strike0 \i0 \fs24 \sa0 \sb0 
Concernant la mise en application de cette taxe, lesadministrations fiscales ont d\u233\'3fj\u224\'3f les informations sur lesb\u233\'3fn\u233\'3ffices, ventes et imp\u244\'3fts pay\u233\'3fs par les multinationales danschaque pays dans lesquels elles op\u232\'3frent, gr\u226\'3fce \u224\'3f l\u8217\'3faccord mis enplace par l\u8217\'3fOCDE. L\u8217\'3fadministration fiscale fran\u231\'3faise pourra ainsicalculer ais\u233\'3fment le d\u233\'3fficit fiscal de la multinationale au niveaumondial, ainsi que le ratio de son chiffre d\u8217\'3faffaires r\u233\'3falis\u233\'3f enFrance par rapport \u224\'3f son chiffre d\u8217\'3faffaires mondial. En outre, cesyst\u232\'3fme se rapproche tr\u232\'3fs fortement de l\u8217\'3f
}
{\b0 \cf1 \f3 \i1 \fs24 
{\b0 \cf1 \f3 \ul0 \strike0 \i1 \fs24 \sa0 \sb0 
Under Tax PaymentRule
}
}
{\b0 \cf1 \f3 \ul0 \strike0 \i0 \fs24 \sa240 \sb240 
 inclus dans l\u8217\'3faccord mondial de l\u8217\'3fOCDE sur l\u8217\'3fimpositionminimum des multinationales, qui permet d\u233\'3fj\u224\'3f aux pays quiparticipent \u224\'3f l\u8217\'3faccord de collecter le d\u233\'3fficit fiscal desmultinationales, en proportion des actifs et du nombre d\u8217\'3femploy\u233\'3fsdans leur pays. En termes d\u8217\'3fimpact sur l\u8217\'3f\u233\'3fconomie nationale, cetimp\u244\'3ft minimum n\u8217\'3faura pas d\u8217\'3fimpact sur l\u8217\'3factivit\u233\'3f desmultinationales en France : si l\u8217\'3fentreprise r\u233\'3falise une faible partde son chiffre d\u8217\'3faffaires en France, elle n\u8217\'3faurait qu\u8217\'3fun faiblesuppl\u233\'3fment d\u8217\'3fimp\u244\'3ft \u224\'3f payer. Si elle r\u233\'3falise une grande part de sonchiffre d\u8217\'3faffaires en France, elle n\u8217\'3faurait aucun int\u233\'3fr\u234\'3ft \u224\'3f quitterla France, et pr\u233\'3ff\u232\'3frerait s\u8217\'3facquitter de la taxe.
\par 
}
}
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}
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{\b0 \cf1 \f3 \ri0 \i0 \qj \fs24 \li0 
}
{\b0 \cf1 \sbkpage \f3 \sect \ri0 \i0 \ql \fs24 \li0 
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